Le obbligazioni possono svolgere un ruolo fondamentale in qualsiasi portafoglio d’investimento. Le obbligazioni sono spesso considerate meno rischiose delle azioni e possono contribuire alla diversificazione del portafoglio.

Cosa sono le obbligazioni?

Le obbligazioni, note anche come strumenti a reddito fisso, sono utilizzate dai governi o dalle società per raccogliere denaro prendendo in prestito dagli investitori. Le obbligazioni sono tipicamente emesse per raccogliere fondi per progetti specifici. In cambio, l’emittente dell’obbligazione promette di rimborsare l’investimento, con gli interessi, in un determinato periodo di tempo.

Uno dei principali aspetti da tenere in considerazione quando si parla di obbligazioni è il rating. Esso rappresenta infatti una valutazione fornita da società di analisi specializzate, che misura il rischio di credito dell’emittente (Stato, impresa o organizzazione).

Tipologie di obbligazioni     

I tre principali tipi di obbligazioni sono:

– Obbligazioni societarie: sono strumenti di debito emessi da un’azienda per raccogliere capitali per iniziative come la ricerca e lo sviluppo. Tendono a offrire tassi di interesse più elevati rispetto ad altri tipi di obbligazioni, ma gli interessi maturati sono imponibili.

– Obbligazioni municipali: sono emesse da Stati, città e altri enti governativi locali per finanziare progetti pubblici o offrire servizi pubblici. Ad esempio, una città può emettere obbligazioni municipali per costruire un nuovo ponte o ristrutturare un parco. A differenza delle obbligazioni societarie, gli interessi maturati dalle obbligazioni municipali sono esenti da imposte.

– Le obbligazioni del Tesoro: (note anche come T-bond) sono emesse dal governo statale. A causa dell’assenza di rischio di insolvenza, non devono offrire lo stesso elevato tasso di interesse delle obbligazioni societarie. I buoni del tesoro sono soggetti all’imposta federale, ma sono esenti da imposte statali e locali.

4 consigli per investire in obbligazioni:

1.            Conoscere la data di scadenza delle obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui il vostro investimento vi sarà rimborsato.

2.            Conoscere il background di una società può essere utile per decidere se investire nelle sue obbligazioni.

3.            Comprendere la propria tolleranza al rischio. Le obbligazioni con un rating di credito inferiore offrono in genere un rendimento più elevato per compensare i livelli di rischio più alti. Riflettete attentamente sulla vostra tolleranza al rischio ed evitate di investire solo in base al rendimento.

4. Il rating è un’indicazione del livello di affidabilità creditizia. Più basso è il rating, maggiore è il rischio di insolvenza dell’obbligazione e di perdita dell’investimento. AAA è il rating più alto (secondo il sistema di rating Standard & Poor’s). Qualsiasi obbligazione con un rating pari o inferiore a C è considerata un’obbligazione di bassa qualità o “junk” (spazzatura) e presenta il massimo rischio di insolvenza.

I 3 rischi associati all’investimento in obbligazioni:

1 Rischio di tasso d’interesse: Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono e le obbligazioni attualmente in portafoglio possono perdere valore. I movimenti dei tassi d’interesse sono la causa principale della volatilità dei prezzi nei mercati obbligazionari.

2 Rischio di inflazione: L’inflazione è il tasso di aumento dei prezzi di beni e servizi nel tempo Se il tasso di inflazione supera l’importo fisso di reddito che un’obbligazione fornisce, l’investitore perde potere d’acquisto.

3 Rischio di credito: la possibilità che il debitore non sia in grado di adempiere agli obblighi di pagamento di interessi e di rimborso di capitale.

Conclusioni

Infine, le obbligazioni possono offrire una varietà di scadenze e tassi di interesse per soddisfare le esigenze degli investitori. Ad esempio, gli investitori a breve termine possono optare per obbligazioni a scadenza breve con tassi di interesse relativamente bassi, mentre gli investitori a lungo termine possono optare per obbligazioni a lunga scadenza con tassi di interesse più elevati.

In sintesi, investire in obbligazioni può offrire un reddito regolare, una diversificazione del portafoglio e una maggiore sicurezza rispetto ad altre classi di attività. Tuttavia, è importante tenere presente che tutte le forme di investimento comportano un certo grado di rischio e che le obbligazioni possono anche essere soggette a fluttuazioni dei tassi di interesse e ad altri fattori di rischio specifici. Gli investitori dovrebbero sempre fare ricerche approfondite prima di investire in obbligazioni o in qualsiasi altro strumento finanziario.Regenerate response